1923 yılının Almanyasında geçen film, kadın - erkek ilişkilerini, geçim derdini ve Alman - Yahudi çatışmasını irdeliyor. Abel Rosenberg, abisi öldükten sonra, birlikte çalıştıkları sirki bırakmış, işsizlik ve yalnızlık nedeniyle alkolik olmuştur. Abisi henüz ölmeden önce, ayrıldığı karısı Manuela ise hala sirkte görev yapmaktadır. Bir akşam sirke gelen Abel, Manuelayı ziyaret eder. Abisinin, ölmeden önce bıraktığı mektubu ve parayı, Manuelaya teslim eden Abel, kalacak yeri olmadığı için, Manuelanın yanına yerleşir. Bir Yahudi olan Abel, herhangi bir Yahudinin Almanyada yaşadığı zorlukları pek tatmamıştır ve Manuelanın parasıyla hayatını sürdürmektedir. Abelin Almanyaya taşındığı sıralarda, 7 kişinin esrarengiz şekilde ölmesi ve her birinin de, genç adamın çevresinden olmasını ipucu kabul eden polis, Abel Rosenbergi gözaltına alır. Her ölümün nedeni farklıdır ve polis, kanıt olmamasına rağmen Abelden şüphelenmektedir.