Bavyera kralı Ludwig'in 1864'teki taç giyme töreninden 1886'daki ölümüne kadar romantik bir kahraman olarak tarihsel çağrışımları. Richard Wagner'in ihanetine uğrayan, Avusturyalı kuzeni Elisabeth'e aşık, onun tarafından terk edilmiş, eşcinselliği yüzünden eziyet çeken Richard Wagner, yavaş yavaş deliliğe doğru kayar.