Yıl 1938... Faşizmin kara gölgesi tüm Avrupa'nın üstüne çökmektedir. Yaşlı Pereira, bağımsız ikinci sınıf bir Lizbon gazetesinin kültür sayfasının editörüdür. Bu zor zamanlara karşı ilgisiz, kendini eski edebiyat klasiklerinin büyüsüne kaptırmış ölüm takıntılı biridir. Sevdiği kitap ve yazarlardan başka hiçbir şeyi önemsemez. İdealist Rossi ve komünist kız arkadaşı güzel Marta, Portekiz'deki dikta yönetimine karşı inançla mücadele eden bir çifttir ve gönülsüz Pereira'yı tozlu kitaplarından ayırıp dikkatini Avrupa'da hüküm süren politik karmaşaya yöneltmeye çalışırlar. Sonunda gazetedeki konumunu kullanarak yaklaşmakta olan tehlikeler konusunda halkı uyarması için onu yüreklendirirler. Rossi işinden ayrılıp yeraltındaki devrimcilere katılır. Pereira, Marta'ya para göndermeye devam eder, ancak davaya kendini tam anlamıyla adamış ya da politik bir görüş benimsemiş değildir, ta ki filozof kardiyolog Doktor Cardoso'yla tanışana dek...