Elwood P. Dowd, annesi öldükten sonra onun evine taşınan ablası Veta ve yeğeni Myrtle ile yaşamaktadır. Veta kızı için uygun bir damat adayı aramakta; fakat pek de çekici olmayan Myrtle, insanların dayısının tuhaflıklarından rahatsız olması sebebiyle bir türlü kimse ile tanışamamaktadır. Çünkü Elwood, kendisinden başka kimsenin göremediği bir pooka olan, iki ayak uzunluğunda beyaz bir tavşan olduğunu iddia ettiği Harvey adında hayali bir arkadaşı ile yaşamaktadır. Kardeşi Vita ne zaman eve birini davet etse, Elwood konukları Harvey ile tanıştırmaya çalışmakta ve bu ilginç durumu yadırgayan konukları kaçırmaktadır. Elwood'un yüm yaşamı dostu Harvey' le birlikte her gün aynı bara gitmek, ona ve Harvey'e alışık bar sakinleri ile sohbet edip margarita içmektir. Fakat Elwood insanların ona deli gözüyle baktığının farkında değildir. Tüm iyi niyeti ile insanlara yardımcı olmaya, onlarla sohbet edip onları dinlemeye çalışmaktadır.""Elwood'un bu durumuna üzülen kızkardeşi Veta, kendi pek istemese de koca bulamayan kızının ısrarları sonucu Elwood'u bir akıl hastanesine yollamaya karar verir. Elwood'u hastaneye götürdüklerinde doktorlar Elwood yerine yanlışlıkla Veta' yı hastaneye kapatırlar. Oradan güçlükle kurtulan Vita ve peşindeki doktorlar heyecanlı bir şekilde Elwood'un peşine düşerler. Bu arada Edwood'u üzecek bir durum yaratan herkes, kimsenin inanmadığı ve göremediği Harvey tarafından cezalandırılmaktan kurtulamayacaktır."