Milanoda bir kadın avcısı; gurursuz bir yalancı ve dolandırıcı olan Otis B. Driftwood, kadınlara büyük vaatlerde bulunarak, bu sayede paralarını alan sahtekar bir adamdır. Otisin son numarası da, iltifatlarıyla kandırdığı zengin bir kadındır. Öte yandan, operada şarkıcı olan Rosa, sürekli peşinde olan Lassparriye yüz vermez. Genç adamın verdiği çiçekleri de kabul etmeyen Rosanın gönlü, mükemmel bir sese sahip olmasına rağmen hakettiği değeri göremeyen mütevazı Ricardodadır. Ancak bu aşk, Rosanın Amerikaya gitmesiyle son bulmak zorundadır. Mesleğini Amerikada devam ettirecek olan Rosa, sözleşmesi gereği operada kalmak zorunda olan Ricardodan ayrılmanın üzüntüsü içindedir.